記憶體

AI記憶體正式進入超級循環，三星和SK海力士單季獲利均創歷史紀錄，供給缺口持續放大。合約價持續攀升且庫存極低，意味著這一輪記憶體多頭不是傳統消費性循環，是AI驅動的結構性需求

AI Agent與大型資料中心CAPEX（科技巨頭合計約$7000億）持續推升HBM及各類高階記憶體需求；三大廠$MU、海力士、三星產能全數受限，帶動整個供應鏈重估。IDC認定AI需求將打破過去周期性循環，是記憶體板塊最重要的定性轉變。

記憶體族群今日盤中集體走強，南亞科、華邦電、旺宏、威剛均有不錯表現，與美光前夜領漲的外溢效應直接相關。記憶體族群在 AI edge demand 邏輯推動下動能持續，短線仍是優先關注族群

美股 $SNDK 與 $MU 輪番創新高後，台股記憶體補漲接力，旺宏、群聯、宜鼎等都開始有明顯反彈；模組廠也同步跟漲。只要 NandFlash 故事沒壞、HBM4 需求持續，記憶體板塊輪動動能仍強，台股補漲空間仍有

MU執行長確認Token需求攀升讓記憶體成戰略資產，$SNDK延續上週財報後強勢，AI基建持續驅動HBM需求；整個板塊供不應求格局無改變，是近期市場最強勢的板塊之一。記憶體超級周期論述持續被管理層與分析師強化，板塊中線維持看多。

美光大漲 11% 創高，AI 端需求持續擴張，台灣記憶體概念股在 $MU 帶動下短線有望表現。外資買超南亞科、投信同步加碼，記憶體族群盤前資金面明顯偏多

不管是AI訓練或AI Agent延伸至邊緣/終端裝置，記憶體需求均持續成長，$SNDK財報顯示公司對未來預期持續上調。AI應用擴展帶動記憶體結構性需求，板塊中線仍有支撐