市場轉向審視變現能力，資金青睞科技巨頭與軟體板塊
- —美股大盤 廣度分化，那斯達克僅少數個股創高，市場不再單純追逐硬體題材，而是轉向關注能靠 AI 創造實質營收與現金流的公司。
記憶體受長鑫突破消息面干擾，半導體設備股面臨估值均值回歸
AI 熱潮非 2008 次貸泡沫：跨國資金循環機制與實質獲利支撐
- —美國科技巨頭下單帶動亞洲 半導體 供應鏈出口順差，順差資金再回流美股美債，形成強化循環。若資本支出降溫雖有反向踩踏與保證金拋售風險，但巨頭獲利與銀行信貸依然強健。
跨國資金循環雖加劇市場修正時的波動，但科技巨頭資產負債表強健且銀行端信貸無惡化跡象。當前 AI 熱潮具備實質企業需求與強勁獲利支撐，不可與 2008 年純債務堆疊的次貸泡沫同日而語
蘋果發表 HomeView 智慧中樞，打造家庭生態系 AI 變現入口
- —蘋果推出定價 299 美元的 HomeView 智慧家庭中樞，整合 7 吋螢幕、攝影機與 Siri，透過無縫生態系打造未來家庭端 AI 變現入口。
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