華爾街 Q2 13F 機構持倉：AI 半導體、記憶體與設備位居最強共識 —華爾街對 AI 產業看法趨於成熟，資金從爭論單一贏家轉向布局不論誰勝出都必須採購的基礎設施—AI 產業鏈涵蓋 GPU ($NVDA)、晶圓代工 ($TSM)、記憶體 ($MU, $SNDK, $STX) 及半導體設備 ($ASML, $LRCX, $AMAT, $KLAC) 半導體 ↑看多 中期 13F 持倉顯示機構資金高度集中於 AI 晶片、代工與設備端。華爾街投資邏輯已趨成熟，從搜尋個別 winners 轉向布局整個產業必備的半導體基礎設施 記憶體 ↑看多 中期 美光 $MU、SanDisk $SNDK 與 Seagate $STX 獲多家機構列為 key holdings。記憶體與儲存作為 AI 算力剛需，依然是 13F 中機構共識最高的方向之一
華爾街 Q2 13F 機構持倉：Mega Tech 巨頭跨越風格限制成為核心品質資產 —Amazon ($AMZN)、Alphabet ($GOOGL)、Meta ($META) 與微軟 ($MSFT) 作為 AI 最終變現端，獲得各類基金共同青睞 AI應用 ↑看多 長期 $AMZN、$GOOGL、$META、$MSFT 同時吸引 Growth、Value 與 Macro 等多種風格資金。四大公有雲與 AI 平台巨頭已跨越傳統投資風格限制，成為全市場多類資金共同持有的核心品質資產
華爾街 Q2 13F 機構持倉：AI 資料中心與電力基建成為新興配置共識 —AI 資料中心瓶頸正由算力轉向電力與實體基礎設施，帶動電力與 網通 族群崛起—網通 ($AVGO, $CRDO, $ANET)、AI 雲端 ($EQIX, $APLD) 與電力能源 ($GEV, $ETN, $VST, $BE) 獲得增量資金配置 AI基建 ↑看多 中期 AI 資料中心擴充急需電力與基礎設施解法，帶動 CoreWeave、Applied Digital $APLD 與 Equinix $EQIX 等受惠。Data Center 與電力能源正從邊緣題材快速升格為機構正式配置，後續看好 網通 與電力基建 重電/電網 ↑看多 中期 GE Vernova $GEV、Eaton $ETN、Vistra $VST 與 Bloom Energy $BE 納入機構持倉清單。電力供給與電網升級為 AI 資料中心落地之關鍵瓶頸，需求增量顯著