$NVDA 財報前反彈與左側買盤估值支撐
- —美股四大指數在輝達財報前微幅回升，惟整體市場資金動能仍受信用與債券市場流動性約束。
美中外交籌碼攻防與川普內政選舉民調壓力
- —中國拒絕配合美國對伊朗單邊制裁，雙方在 9 月川席會前持續於關稅與貿易議題累積談判籌碼。
- —美國聯邦債務突破 40 兆美元，高能源價格與債務負擔使川普民調支持度持續下滑，中期選舉民主黨奪回國會機率大增。
日本擺脫通縮陰霾與 [[日圓套利]] 升息轉型
- —日本告別三十年通縮環境，Z 世代薪資顯著提升，超額儲蓄加速流入股票與房地產市場。
- —嚴重缺工問題逼迫日本企業大幅增加設備投資與自動化升級，推動內需與產業轉型。
歐洲高儲蓄保守傾向與缺乏 [[AI基建]] 佈局之困境
- —歐元區主權債發行達 1.4 兆歐元，法國財政赤字飆升，但民間儲蓄率高達 14.3% 卻不願投入資本市場。
- —歐洲企業投資增速僅為美國的三分之一，因缺乏 AI 科技巨頭與基礎建設，使歐洲在科技繁榮浪潮中落後。
全球 AI 基礎設施與先進供應鏈高度集中於美台韓，歐洲企業投資增速僅為美國的三分之一。歐洲缺乏 AI 科技巨頭與算力基建佈局，在這一輪全球科技繁榮中陷入邊緣化困境
每天早上,收件匣見
53 位中英文財經 KOL 的觀點,每天自動整理成一份日報。免費,隨時可退訂。