軟體 ETF $IGV 反彈與 AI 替代時間差：過度悲觀修復不代表 SaaS 安全，替代考驗遞延至 2027 下半年
- —企業評估軟體並非單看 AI 功能是否具備替代能力，關鍵在於更換系統後的實質節省金額與轉換成本；AI 雖能加速開發，但企業換掉核心系統的速度遠慢於技術迭代。
- —路透指出傳統軟體真正的替代壓力主要遞延至 2027 年下半年，屆時資料中心算力到位且 AI 編程成本持續下降，傳統軟體將面臨更嚴峻的替代考驗。
- —未來軟體布局有三大機會：獨立於傳統資安的 AI 身分權限預算、AI 代理程式監控創造的可觀測性用量曲線，以及作為每次 AI 執行必經之路的企業脈絡與記憶層。