Weekly Dose of Optimism #190 — Notboring 重點整理

胰臟癌 mRNA 個人化疫苗：六年追蹤顯示持久免疫反應

—BioNTech 與 Genentech 合作的個人化 mRNA 疫苗 autogene cevumeran，在 16 人 Phase 1 試驗中，8 名免疫反應者中 7 名六年後仍存活（87.5%），vs 非反應者 25%
—85% 的 T 細胞在化療後仍保留記憶期功能，顯示免疫持久性強
—胰臟癌過去被認為對免疫療法無效，此結果挑戰既有認知；Phase 2 正在全球進行中 #催化劑
—個人化癌症治療今日成本高昂且複雜，但隨生技基礎設施成熟將大幅降低門檻

AI應用 ↑看多長期

個人化 mRNA 疫苗平台（定序腫瘤突變→設計疫苗→製造）是 AI 驅動生技加速的典型案例，Packy 認為此類平台將隨底層 AI/biotech stack 成熟而變得更快更便宜

AI應用 ↑看多中期

AI coding 是所有頂級 AI lab 都認為至關重要的戰場，SpaceX 此舉強化了 AI coding 長期重要性的市場共識

AI算力 ↑看多中期

SpaceX 的算力基礎設施是促成此交易的核心資產，算力稀缺性持續強化

—Fervo 申請在 Nasdaq 掛牌（ticker FRVO），擁有 3.65GW 地熱開發容量，若全數建成將接近翻倍美國現有地熱裝機量
—旗艦 Cape Station 計畫（猶他州）目標 $7,000/kW 裝機成本，與先進核電相當；長期目標 $3,000/kW 可在無補貼基礎上擊敗天然氣 #價位
—Fervo 技術核心：將頁岩油氣的水平鑽探技術移植至地熱，商業化路徑清晰

重電/電網 ↑看多長期

地熱提供 24/7 無碳基載電力，是解決 AI 資料中心用電需求的重要選項；Fervo IPO 為此類資產提供公開市場定價參考 #催化劑

—現有自駕卡車公司（Aurora、Kodiak、Waabi、Einride）都是在為人類設計的底盤上改裝自駕技術；Humble 直接移除駕駛艙，從零設計自駕原生卡車
—無駕駛艙帶來 360 度感測器視野、更輕車重、最佳化貨櫃幾何；支援 40 至 53 英尺貨櫃，直接碼頭對碼頭運輸
—種子輪 $24M，Eclipse Ventures 領投；創辦人 Eyal Cohen 曾任職 Apple、Uber ATG、Waabi，有深厚自駕硬體背景

機器人 ↑看多長期

Packy 的觀點：當設計圍繞真實約束而非繼承約束時，就能創造出不同的機器——Humble、Tesla Cybercab、Kalanick Atoms 都是同樣邏輯的應用

AI應用 ↑看多長期

Packy 認為 Medra 解決了 AI 生技的核心瓶頸：設計分子容易，但驗證分子仍需大量實體實驗；機器人 + AI 科學家的組合可大幅加速藥物發現週期

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